不良貸款初規探

不良貸款是銀行的最大風險。銀行業其中一項重要業務是放貸,以賺取當中的利息。而中國把貸款風險分成五個等級。首兩級為正常,關注,違約風險較低。其餘三級被歸納為不良貸款包括次級、可疑、損失三類。

 

#不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%

 

一般而言,不良貸款率越高,不能收回的貸款款項則越高。

 

等級細下,頭兩者違約風險較低,銀行認為借款人有能力償還本金利息。至於可疑類及損失類,銀行則會認為即使在有抵押的前提下,仍會遭受一定的損失。損失類則代表銀行幾乎失去所有貸款資金及利息,或只能收回極小部分。

 

構成不良貸款的原因有很多,大致可分為外部及內部兩種。以外部原因或是經濟或政策上的問題,影響借貸人的償付能力,一般而言較難避免。而內部原因則是,公司的管理人員,對市場商業營運判斷力出現問題,不同信貸人員的質素、道德或貸款結構問題。因此從數據而言,不良貸款率較高的銀行,也意味著因不良貸款承受的損失及業務的不確定性較大。

 

下表列出中國各大銀行的不良貸款比率。從下表看出,農業銀行(1288),不良貸款利率相對其他銀行位於較高水平。而郵儲銀行(1658)的不良貸款比率相較為低。

 

有一點要注意,內銀的不良貸款比率可信性見仁見智。有學者提出,中國公佈的不良貸款比率有粉飾的成份。以目前數據而言,中國的不良貸款率,高於大部份已發展國家。以香港為例,不良貸款比率長期低於1%。但比其他發展中國家及未發展國家較為優勝及穩健。關於數據可信性問題,學者提出了兩大依據。第一,中國不良貸款,並不計算四大國有資產管理公司的呆壞賬。第二,中國對不良貸款的期限定義沒有硬性的規定,可能直至債務人破產或清算,才把貸款歸類為不良貸款。如此的統計方法便有機會令公佈的不良貸款低於實際值。

 

因此,在衡量內銀股時,對於公佈的數據比率或需要持一個略有保留的態度




=============================================

貿易戰攻守自在策略部署講座 - 名額只限60位

第一場:2019年6月18日(星期二) 
第二場:2019年6月28日(星期五) 
地點:旺角彌敦道557-559號 永旺行商業大廈 12樓
時間: 19:30 至 22:30 (19:00 開始登記)

立刻報名精彩講座,座位有限,請速報名: shorturl.at/suDLR

主講嘉賓:朱晉民老師 皓丰投資教育創辦人 

iMoney 專欄作家

新城財經台 <即市搏擊> 節目主持
曾獲邀到港交所擔任講座嘉賓

發表評論

請先 登入註冊